ریزش سنگین وال‌استریت و اثر فوری آن بر فارکس؛ سقوط S&P500 و Nasdaq چگونه دلار را تقویت کرد؟

تحلیل جامع افت بازار سهام آمریکا و پیامدهای آن بر جریان سرمایه، دلار و جفت‌ارزهای اصلی

افت منسجم شاخص‌های وال‌استریت

بازار سهام آمریکا طی روزهای اخیر با فشار فروش شدید مواجه شده و شاخص‌های اصلی وال‌استریت یک ریزش هماهنگ را تجربه کرده‌اند. این کاهش گسترده که با نگرانی درباره ارزش‌گذاری شرکت‌های فناوری و آینده سیاست‌های پولی فدرال رزرو همراه شده، توجه تریدرهای جهانی و فعالان بازار فارکس را به خود جلب کرده است.

بر اساس گزارش The Guardian، شاخص S&P 500 در معاملات روز پنج‌شنبه حدود ۱.۶٪ افت کرد و بخشی از رشد اخیر خود را از دست داد. نگرانی از احتمال شکل‌گیری «حباب سهام هوش مصنوعی» یکی از عوامل اصلی فشار فروش عنوان شده است.

طبق گزارش Financial Times، شاخص نزدک (Nasdaq) — که سهم بالایی از شرکت‌های تکنولوژی دارد — بیش از ۲٪ کاهش ثبت کرده است. تحلیلگران این افت را ناشی از «شوک نوسانی» و خروج سرمایه از سهام پرریسک می‌دانند.

AP News نیز گزارش داده که بازار در طول روز شاهد نوسانات سنگین بوده؛ شاخص‌ها پس از جهش صبحگاهی ناگهان وارد مسیر نزولی شدند و بخش عمده‌ای از رشد اولیه را از دست دادند.

ضعف دو بخش کلیدی اقتصاد آمریکا

به گزارش MarketWatch، دو بخش مصرف اختیاری (consumer discretionary) و کالاهای اساسی مصرفی (consumer staples) به پایین‌ترین سطح عملکرد خود از سال ۱۹۹۰ رسیده‌اند. از آنجا که مصرف‌کنندگان حدود ۷۰٪ تولید ناخالص داخلی آمریکا را تشکیل می‌دهند، این ضعف نشانه‌ای جدی برای اقتصاد محسوب می‌شود.

نقش فدرال رزرو در تشدید نگرانی‌ها

برخی مقامات فدرال رزرو نیز با اظهارنظرهای اخیر خود فشار روانی بازار را افزایش داده‌اند. یکی از اعضای این نهاد هشدار داده که کاهش بیشتر نرخ بهره می‌تواند «ریسک‌هایی برای ثبات مالی» ایجاد کند. همین موضع باعث شد بازار احتمال کاهش سریع نرخ بهره را کمتر در نظر بگیرد — رویدادی که مستقیماً بر ارزش دلار و مسیر بازارهای جهانی اثر گذاشت.

تأثیر ریزش وال‌استریت بر بازار فارکس

۱. تقویت دلار در فاز گریز از ریسک

با آغاز موج فروش در بازار سهام، سرمایه‌گذاران به‌سرعت به سمت دارایی‌های امن‌تری مانند دلار آمریکا حرکت کردند. این روند معمولاً باعث تقویت USD در برابر ارزهای پرریسک مثل AUD، NZD و EUR می‌شود.

۲. افزایش نوسان در جفت‌ارزهای حساس

جفت‌ارزهایی مثل USD/JPY و USD/CHF تحت تأثیر جریان سرمایه دچار نوسان بیشتری شدند. ین ژاپن به‌عنوان دارایی امن در چنین شرایطی تقویت می‌شود و حرکات USD/JPY را تیزتر می‌کند.

۳. وابستگی دلار به سیاست‌های پولی

کاهش احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو باعث افزایش جذابیت دلار شده است. نرخ بهره بالاتر، بازدهی بیشتری به سرمایه‌گذاران می‌دهد و جریان سرمایه را به سمت USD هدایت می‌کند.

۴. فشار دومینویی بر اروپا و آسیا

طبق روال معمول، سقوط وال‌استریت به سرعت بورس‌های اروپایی و آسیایی را نیز تحت تأثیر قرار داد. این موضوع موجب ضعف ارزهای EUR و GBP در برابر دلار شد.

جمع‌بندی

بازار سهام آمریکا وارد فاز اصلاح شده است. افت محسوس شاخص‌های S&P 500 و Nasdaq، ضعف هم‌زمان بخش‌های مصرفی و موضع سخت‌گیرانه‌تر فدرال رزرو نشان می‌دهد که ریسک‌پذیری در بازارهای جهانی کاهش یافته است. نتیجه این شرایط، تقویت دلار و افزایش نوسان در جفت‌ارزهای فارکس بوده است.

اگر داده‌های اقتصادی پیش‌رو نیز این وضعیت را تأیید کنند، احتمال شکل‌گیری یک روند نزولی عمیق‌تر در بازار سهام و ادامه فشار بر ارزهای غیر دلاری وجود خواهد داشت.