تحلیل هفتگی طلا (XAUUSD)

ترکیب تکنیکال و فاندامنتال برای هفته جاری

۱) تصویر کلان؛ چرا طلا همچنان مورد توجه بازار است؟

طلا در هفته جاری تحت تأثیر مجموعه‌ای از عوامل کلان قرار گرفته که جذابیت آن را برای سرمایه‌گذاران افزایش داده است. ضعف نسبی دلار آمریکا، افزایش احتمال کاهش نرخ بهره طی دو تا سه ماه آینده، نشانه‌های خستگی در بازار سهام ایالات متحده و حرکت آرام جریان نقدینگی از دارایی‌های ریسک‌پذیر به دارایی‌های امن، همگی زمینه‌ای حمایتی برای طلا ایجاد کرده‌اند. در مجموع، با افزایش ریسک‌گریزی، طلا به‌عنوان نخستین پناهگاه دارایی مطرح است.

۲) تحلیل تکنیکال هفتگی؛ جایگاه طلا روی نمودار

روند غالب: صعودی اما با نشانه‌هایی از ضعف در نزدیکی مقاومت‌ها. طلا همچنان در مسیر صعودی است اما با نزدیک شدن به سطوح کلیدی، قدرت حرکت کاهش می‌یابد.

محدوده‌های کلیدی این هفته

۳) سناریوهای احتمالی هفته

سناریوی صعودی (سناریوی غالب)

• در صورت تثبیت قیمت بالای 4150، حرکت به سمت 4185 محتمل است.
• شکست 4185 می‌تواند اهداف 4200 تا 4215 را فعال کند.
• اگر داده‌های نرخ بهره آمریکا ضعیف منتشر شود، امکان جهش تا محدوده 4250 وجود دارد.

عوامل فعال‌کننده سناریوی صعودی: ضعف دلار، داده‌های اقتصادی ضعیف آمریکا، افزایش ریسک‌گریزی.

سناریوی نزولی (کم‌احتمال اما پرریسک)

• افت قیمت زیر 4130 می‌تواند طلا را تا 4100 وارد اصلاح کند.
• شکست 4100، احتمال حرکت به سمت 4075 – 4085 را افزایش می‌دهد.
• در شرایط بدتر، سطح 4050 نیز قابل لمس است.

عوامل فعال‌کننده سناریوی نزولی: تقویت ناگهانی دلار، انتشار داده‌های اقتصادی بهتر از انتظار، بازگشت ریسک‌پذیری در بازار.

۴) نکات معاملاتی مهم برای این هفته

• در سشن نیویورک احتمال جهش‌های ناگهانی وجود دارد؛ مدیریت ریسک ضروری است.
• ورود بدون حد ضرر توصیه نمی‌شود.
• برای اسکلپرها، بازی قیمتی بین 4130 تا 4180 گزینه نوسان‌گیری کوتاه‌مدت است.
• برای معامله‌گران سوئینگ، تنها خریدهای تثبیت‌شده بالای 4150 اطمینان بیشتری دارد.

جمع‌بندی

طلا در یک فاز صعودی محتاط قرار دارد. بازار در انتظار یک محرک مشخص است، چه از سمت داده‌های اقتصادی آمریکا و چه از سوی دلار. در صورت ادامه ضعف دلار، مسیر صعودی برای طلا بازتر می‌شود اما تقویت مجدد دلار می‌تواند جهت بازار را تغییر دهد.