تحلیل هفتگی بازار طلای جهانی (XAU/USD) | هفته دوم ژانویه ۲۰۲۶
طلا در تقاطع تصمیمگیری؛ تثبیت پس از رکوردهای تاریخی یا ادامه مسیر صعودی؟
بازار جهانی طلا در هفته گذشته تحتتأثیر همزمان عوامل بنیادی و تکنیکال قرار داشت و رفتار قیمت انس طلا بیش از هر چیز حول محور تقاضای دارایی امن و انتظارات سیاست پولی شکل گرفت. پس از ثبت رکوردهای تاریخی در سال ۲۰۲۵، قیمت XAU/USD در ابتدای سال جدید میلادی وارد فاز تثبیت نسبی شده و در هفته دوم ژانویه ۲۰۲۶ نوساناتی با جهتگیری مشخص اما غیرقاطع را تجربه میکند.
این رفتار قیمتی نشان میدهد بازار طلا در حال حاضر در مرحله تصمیمسازی میانمدت قرار دارد؛ مرحلهای که میتواند مقدمهای برای ادامه روند صعودی یا یک اصلاح تکنیکال کنترلشده باشد.
۱) وضعیت قیمت و نوسانات هفتگی
در آغاز معاملات این هفته، قیمت طلا با افزایش قابلتوجهی همراه شد و تا نزدیکی سطوح بالای ۴٬۵۰۰ دلار پیشروی کرد. بخش مهمی از این رشد ناشی از افزایش نگرانیهای ژئوپلیتیک و تقویت تقاضا برای داراییهای امن بود.
با این حال، در ادامه هفته فشار سودگیری معاملهگران و تقویت نسبی شاخص دلار آمریکا باعث شد قیمت بخشی از رشد خود را اصلاح کند و معاملات در محدوده ۴٬۴۴۰ تا ۴٬۴۹۰ دلار تثبیت شود.
نوسانات ترکیبی این هفته نشان میدهد بازار هنوز وارد فاز روندی قاطع نشده است؛ نه شکست پرقدرت به سمت بالا شکل گرفته و نه نشانهای از آغاز اصلاح عمیق دیده میشود. این الگو معمولاً در دورههای کمعمق بازار در ابتدای سال میلادی مشاهده میشود.
۲) عوامل بنیادی تأثیرگذار بر بازار طلا
تقاضای دارایی امن
افزایش تنشهای ژئوپلیتیک، بهویژه در آمریکای لاتین و برخی مناطق دیگر، موجب شده سرمایهگذاران بار دیگر به طلا بهعنوان پناهگاه امن توجه نشان دهند. این عامل یکی از محرکهای اصلی حفظ قیمت طلا در سطوح بالای بازار بوده است.
انتظارات نسبت به نرخ بهره
بازار همچنان نسبت به احتمال کاهش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو آمریکا خوشبین است. چنین انتظاراتی معمولاً به نفع داراییهای بدون بازده مانند طلا تمام میشود و از قیمت آن حمایت میکند.
دادههای اقتصادی پیشرو
انتشار دادههای مهم اقتصاد آمریکا در هفته جاری، از جمله آمار اشتغال و شاخص تورم (CPI)، میتواند نقش تعیینکنندهای در جهت حرکت طلا داشته باشد. دادههای ضعیفتر از انتظار معمولاً باعث تقویت طلا میشوند، در حالی که آمارهای قوی میتوانند فشار نزولی کوتاهمدت ایجاد کنند.
۳) تحلیل تکنیکال هفتگی XAU/USD
از منظر تکنیکال، روند میانمدت طلا همچنان صعودی ارزیابی میشود، مشروط بر اینکه قیمت بالای سطوح حمایتی کلیدی حفظ شود. بررسی نمودار نشان میدهد طلا همچنان در یک کانال صعودی در حال حرکت است.
| سطح تکنیکال | محدوده قیمتی | اهمیت |
|---|---|---|
| حمایت میانمدت | ۴٬۴۵۵ دلار | حمایت کلیدی روند |
| حمایت اصلاحی | ۴٬۴۲۰ – ۴٬۴۰۰ دلار | حمایت اولیه در اصلاح |
| مقاومت اول | ۴٬۵۰۰ – ۴٬۵۲۰ دلار | محدوده تصمیمساز |
| مقاومت کلیدی | ۴٬۶۰۰ دلار | ادامه روند صعودی |
میانگینهای متحرک کوتاهمدت نیز همچنان در جهت صعودی قرار دارند، هرچند اصلاحهای تکنیکال محدود در مسیر حرکت قیمت طبیعی تلقی میشود.
۴) سناریوهای محتمل هفتگی
سناریوی صعودی
در صورتی که قیمت طلا بتواند بالای محدوده ۴٬۵۰۰ تا ۴٬۵۲۰ دلار تثبیت شود و حمایتهای میانمدت حفظ شوند:
- هدف کوتاهمدت: ۴٬۶۰۰ دلار
- هدف میانمدت: حرکت به سمت سطوح نزدیک به رکوردهای سالانه
این سناریو نشاندهنده تداوم تقاضای دارایی امن و حفظ فضای مثبت بازار طلا خواهد بود.
سناریوی تثبیتی
در صورت عدم عبور قاطع از مقاومتها، قیمت ممکن است برای مدتی در محدوده ۴٬۴۰۰ تا ۴٬۵۲۰ دلار نوسان کند. این رفتار بیشتر در بازارهای کمحجم و دورههای آغازین سال مشاهده میشود.
سناریوی اصلاحی
اگر دادههای اقتصادی آمریکا قویتر از انتظار منتشر شوند یا شاخص دلار تقویت شود، احتمال اصلاح قیمت تا محدوده ۴٬۳۸۰ تا ۴٬۳۵۰ دلار وجود دارد. چنین حرکتی بهعنوان یک اصلاح تکنیکال طبیعی در روند صعودی ارزیابی میشود.
جمعبندی تحلیل هفتگی بازار طلا
در هفته دوم ژانویه ۲۰۲۶، بازار XAU/USD تحتتأثیر عوامل بنیادی قدرتمند از جمله تنشهای ژئوپلیتیک، انتظارات نرخ بهره و تقاضای دارایی امن در یک کانال صعودی اصلاحپذیر قرار دارد. حفظ حمایتهای کلیدی میتواند زمینهساز ادامه حرکت رو به بالا باشد.
در مقابل، انتشار دادههای اقتصادی قوی از آمریکا و تقویت دلار میتواند باعث اصلاحهای مقطعی شود، بدون آنکه الزاماً روند صعودی میانمدت طلا را تضعیف کند.
توصیه هفتگی برای معاملهگران
- در سناریوی صعودی، بالای ۴٬۵۰۰ دلار هدفگذاری پلهای منطقی است.
- در اصلاحهای احتمالی، توجه به نواحی حمایتی ۴٬۴۲۰ تا ۴٬۴۰۰ دلار اهمیت دارد.
- مدیریت ریسک با استفاده از استاپلاس در نزدیکی حمایتها و مقاومتها ضروری است.
نظرات (0)
اولین نفری باشید که برای این مقاله نظر خود را ثبت میکند.
نظر خود را بنویسید