تحلیل XAU/USD امروز؛ طلا در فاز فشردگی پیش از حرکت بزرگ

بررسی ساختار تکنیکال کوتاه‌مدت، سطوح کلیدی و سناریوهای احتمالی طلای جهانی

طلای جهانی در برابر دلار آمریکا بار دیگر به محدوده‌ای رسیده که معمولاً محل تصمیم‌گیری‌های مهم بازار است. قیمت پس از یک موج صعودی وارد فاز اصلاحی شده و اکنون بین حمایت و مقاومت‌های کلیدی در حال نوسان است. این وضعیت معمولاً پیش‌درآمد یک حرکت پرقدرت در یکی از دو جهت اصلی محسوب می‌شود.

وضعیت تکنیکال کوتاه‌مدت

در تایم‌فریم ۴ ساعته تا روزانه، بازار در فاز اصلاح بعد از رشد اخیر قرار دارد. مومنتوم نسبت به سقف‌های قبلی کمی کاهش یافته، اما هنوز شکست ساختار نزولی قطعی مشاهده نمی‌شود. فشردگی قیمت میان سطوح مهم نشان می‌دهد نقدینگی در حال جمع شدن است.

سطوح کلیدی XAU/USD

عوامل بنیادی مؤثر بر طلا

قدرت دلار آمریکا

تقویت شاخص دلار معمولاً به فشار بر XAU/USD منجر می‌شود. در مقابل، ضعف دلار می‌تواند از طلا حمایت کند و زمینه رشد قیمت را فراهم سازد.

سیاست پولی فدرال رزرو

سیگنال‌های مربوط به نرخ بهره نقش مستقیم در جهت‌گیری طلا دارند. حفظ نرخ‌های بهره در سطوح بالا جذابیت طلا را کاهش می‌دهد، در حالی که افزایش احتمال کاهش نرخ بهره معمولاً به نفع طلاست.

تنش‌های ژئوپلیتیک

افزایش ریسک‌های سیاسی یا نظامی می‌تواند تقاضا برای دارایی‌های امن را بالا ببرد و باعث جهش‌های ناگهانی در قیمت طلا شود.

سناریوهای محتمل پیش‌رو

سناریوی صعودی

• حفظ حمایت فعلی
• تضعیف دلار آمریکا
• شکست و تثبیت بالای مقاومت اخیر

در این حالت، احتمال تست سقف‌های جدید تقویت می‌شود و ساختار صعودی ادامه پیدا می‌کند.

سناریوی اصلاحی

• شکست حمایت اول
• تقویت دلار و افزایش فشار فروش

در این سناریو، قیمت می‌تواند به سمت حمایت دوم حرکت کند و در صورت از دست رفتن آن، اصلاح عمیق‌تری شکل بگیرد.

جمع‌بندی معاملاتی

XAU/USD در فاز تصمیم‌گیری قرار دارد. بازار نه سیگنال صعودی قطعی صادر کرده و نه وارد روند نزولی واضح شده است. فشردگی قیمت نشان می‌دهد احتمال شکل‌گیری حرکت تند در آینده نزدیک وجود دارد.

در چنین شرایطی، واکنش به شکست‌های معتبر و توجه به حجم معاملات اهمیت بالایی دارد. جهت حرکت بعدی طلا وابسته به رفتار قیمت در سطوح کلیدی و تغییرات متغیرهای بنیادی خواهد بود.