هشدار ژاپن درباره سقوط ین | رکورد ۱۰ تریلیون دلاری معاملات فارکس در ۲۰۲۵

تحلیل چشم‌انداز جهانی بازار ارز و واکنش احتمالی بانک مرکزی ژاپن

مقدمه

در روزهای اخیر، بازار جهانی ارز (Forex) دوباره در مرکز توجه سرمایه‌گذاران قرار گرفته است. نوسانات شدید، اختلاف سیاست‌های پولی بین قدرت‌های اقتصادی و هشدار مقامات ژاپن درباره سقوط ارزش ین (JPY)، جهت تازه‌ای به بازار داده است.

هشدار ژاپن درباره تضعیف ین

به گزارش Reuters، وزیر دارایی ژاپن کاتسونوبو کاتو (Katsunobu Kato) نسبت به افت سریع ارزش ین هشدار داد و اعلام کرد دولت روند بازار ارز را با دقت کامل دنبال می‌کند. او تأکید کرد تضعیف بیش‌ازحد ین، هزینه واردات را بالا برده و فشار تورمی را افزایش می‌دهد. این موضع، احتمال مداخله دولت یا بانک مرکزی ژاپن در بازار ارز را تقویت کرده است؛ اقدامی که می‌تواند به‌طور موقت روند نزولی USD/JPY را معکوس کند.

رکورد تاریخی در حجم معاملات جهانی ارز

بر اساس گزارش تازهٔ Bank for International Settlements (BIS) که در Financial Times بازتاب یافته، حجم معاملات روزانه در بازار جهانی ارز به حدود ۱۰ تریلیون دلار رسیده است — بالاترین رقم تاریخ فارکس.

این رشد بی‌سابقه نتیجهٔ نوسانات ناشی از سیاست‌های پولی متناقض، تنش‌های تجاری و گسترش فناوری‌های معاملاتی پرسرعت است. در نتیجه، بازار فارکس در سال ۲۰۲۵ یکی از پرنوسان‌ترین دوره‌های خود در دهه اخیر را تجربه می‌کند.

چشم‌انداز بازار فارکس در نوامبر ۲۰۲۵

طبق تحلیل وب‌سایت FXStreet، سه عامل اصلی مسیر حرکت بازار ارز را در ماه نوامبر تعیین می‌کنند:

• کاهش نرخ بهره در ایالات متحده: داده‌های اخیر احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو را افزایش داده‌اند که می‌تواند فشار نزولی بر دلار آمریکا وارد کند.
• ثبات نسبی در منطقه یورو: کاهش نگرانی‌ها از رکود اقتصادی باعث حفظ تعادل نسبی یورو در برابر سایر ارزها شده است.
• سیاست‌های پولی متفاوت ژاپن: سیاست فوق‌العاده انبساطی بانک مرکزی ژاپن (BoJ) در تضاد با سیاست‌های انقباضی غرب، عامل اصلی ضعف مداوم ین است.

آنچه معامله‌گران باید زیر نظر بگیرند

۱. جفت‌ارز EUR/USD

تحلیل‌های FXStreet نشان می‌دهد جفت‌ارز یورو/دلار آمریکا تحت فشار نزولی قرار دارد. محدوده‌های ۱٫۱۴۰۰ تا ۱٫۱۶۰۰ دلار به‌عنوان حمایت کلیدی در نظر گرفته می‌شوند. شکست این ناحیه می‌تواند ادامه روند نزولی را تقویت کند، در حالی‌که بازگشت از این محدوده احتمال صعود تا سطح ۱٫۱۸۰۰ را افزایش می‌دهد.

۲. جفت‌ارز USD/JPY

در بازار آسیا، ضعف ین همچنان ادامه دارد. اگر سطح حمایتی ۱۴۴ شکسته شود، ممکن است حرکت نزولی تا محدوده ۱۲۰ نیز امتداد یابد. در صورت عدم مداخله بانک مرکزی ژاپن، چنین حرکتی می‌تواند به شکل یک حرکت پارابولیک معکوس در نمودار دیده شود.

۳. رویدادهای مهم تقویم اقتصادی نوامبر

طبق گزارش equalsmoney.com، داده‌ها و تصمیم‌های زیر بیشترین تأثیر را بر روند بازار خواهند داشت:

• انتشار شاخص‌های PMI در ایالات متحده و اروپا
• اعلام تصمیم نرخ بهره از سوی بانک‌های مرکزی انگلستان و اروپا
• گزارش اشتغال غیرکشاورزی ایالات متحده (NFP)

این رویدادها می‌توانند نوسانات شدیدی در جفت‌ارزهای اصلی ایجاد کرده و حجم معاملات را در نیمه دوم ماه افزایش دهند.

جمع‌بندی

بازار فارکس در آستانهٔ پایان سال ۲۰۲۵ در وضعیت تعادل شکننده‌ای قرار دارد: دلار آمریکا زیر فشار انتظارات پولی، یورو در مسیر تثبیت و ین ژاپن در آستانه مداخله احتمالی. با توجه به هشدار مقامات ژاپنی و رکورد تاریخی ۱۰ تریلیون دلار حجم معاملات روزانه، به نظر می‌رسد بازار ارز در هفته‌های پیش‌رو یکی از پرریسک‌ترین و جذاب‌ترین دوره‌های خود را تجربه خواهد کرد.